一.什么是余额宝：
说到余额宝必须先说一说天弘基金，这家公司在余额宝推出之前的规模在国内并不算大，排名大概是50位开外，操作货币式基金的资历也不算最好。天弘基金的"增利宝"产品，就是余额宝的衬里，这两者其实是一致的。所以对于理财初心者来说，最容易犯的一个错误就是："余额宝最好，基金都是骗人的"这样的论调。
而余额宝最大的流动性优点：t+0,之所以能做到，也不是增利宝一家的能力，而是支付宝参与垫资的结果。什么叫"t+0"？就是你想赎回的时候，分分秒就赎回。事实上货基普遍能做到按日结算，但是T+0对于很多基金公司来说还是一个很大的门槛。大家是否注意到余额宝最近在赎回时也加入了一些限制条件，这个原因就是盘子大了，资金的调度变得越来越难，备付金捉襟见肘。
相对其他货基，余额宝的优势是没有门槛，买卖方便。我一直强调这是余额宝的最大优势，而不是其他，尤其不是收益率！，这点下面会谈到。
二.什么是货币式基金
货币市场基金是指投资于货币市场上短期有价证券的一种基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。
对于投资方向，资本运作方面大家不用关心，只需要了解货币基金有以下特点：
1、高流动性。道理很简单，因为货币市场是一个低风险、流动性高的市场。什么叫流动性高：就是投资者随时可以转让基金单位。
2、低风险。货币市场工具的到期日通常很短，因此风险较低，价格一般来说只受市场利率的影响。
3、低投入。货基没有申购赎回费，管理费用也较低，大概是一般基金的1/10到1/50。
综合以上特点，大家会发现和余额宝是一模一样的：开放式、日结、零手续费
国内几十家基金公司，几乎都有自己的货基产品，按照我印象中的排名，基金公司前十应该是：
华夏，嘉实（目前已经和移动达成协议推自己的产品，运作中），易方达（正在和某家大型银行谈合作），南方，博时，广发，银华，工银瑞信，华安，汇添富（民生的现金宝）
因此，货币式基金并不是什么新鲜玩意，它在国内的存在时间至少十年了，为什么没人知道，下面会展开。
三.货币式基金的收益
打开余额宝的收益栏，很多人被跳动的利息数字和弹眼落睛的7%收益率撩拨的狂喜乱舞，但是随手查一下网上的年华收益率，各大基金公司的年化收益不过3%-4%，这是什么意思？
随便搜了一段收益排名，截止三季度排名第一的货基，年化收益只有4.103%，而且这还是收益最高的哦，天弘的增利宝排不进前50哦！这和7%差的也太多了吧？很多人傻眼了，尤其论坛上看到余额宝像看到亲爹的几位。
那么什么叫年化收益，什么叫单日收益，为什么会差这么多？其实一支基金的运作也有周期性和季节性，收益率也是在不断变化的，一年后把你的全部收益加起来，再除以本金，就是你的年化收益。只说货币式基金，年化收益和峰值收益间的差距，可以高达300%。股基或者其他基金就更吓人了。
这里就不得不提一下余额宝高明的地方了，通过变色加粗的字体，夺人眼球的文案，让一个本来可以说是一炮污的理财产品，变得如此吸引人，以至于很多人买了余额宝之后，马上如获至宝，一抹脸怒斥银行年化6%的理财产品骗人、没良心，云云————如果之前我说的东西你全部看懂了的话。
四.为什么我就从来没听说过货基？
很多人不知道货币式基金，这个再正常不过。首先要知道基金公司的产品，主要的销售渠道是银行，而银行的客户经理除了要推自己的储蓄和理财产品以外，还有大量的中间业务指标，其中包括基金销售，但是！不包括货基。货基对于银行的收益来说是千一，而活期的收益至少是其五倍，加上货基刚才就说了零赎回费，低手续费，所以根本就不是一个赚钱的项目，对于银行来说花同样的成本营销一个客户，回报率太低。这也造成了货基无人问津的局面。
五.那我该把钱投到哪里去？
了解了以上的三点，这个问题其实你自己就能够回答了：
余额宝的优势，在于流动性高—-随时存入和赎回；操作便捷—-自动转入、购买简便；门槛超低—100块就能理财
银行理财产品的优势在于： 收益率高—至少比货基高两个点；资金安全—保本保证收益。
所以，每当看到论坛上有人问"100万资金是不是应该存余额宝"这样的问题时，除了无奈摇头，确实没有办法多说什么。
六.总结和提醒
随着余额宝的面世，越来越多的人开始了解理财产品，了解基金，了解信托，了解期货以及各种海外资金托管项目。这里要说的只有一句，认准项目，看清风险。 之前的有限合伙出事，是因为很多人根本搞不清楚信托和有限合伙的区别在哪里，随着你个人的资产增加，会有各种名目繁多的项目找到你，其中不乏10%以上收益的所谓正规基金产品，而且很多人真的因此赚到钱。伪造交易流水和发票，利用境内外利差做杠杆实现资产增值的项目最近一段时间随着自贸区的建立也逐渐浮出水面。对于投资人来说，谨慎判断投资去向，合理分配资产，不把风险放在一个篮子里面，是最为健康的投资态度。
全文完
最后一段，写给完全没看懂但是坚持要发表观点的几位：
有几万块闲钱，说不好什么时候要用的，绝壁放余额宝，比活期高多了（但是远远没有价格无视说的那么多，银行活期挂牌利率随手就google出来了，余额宝年化4%，除一下！）
有十万以上，三个月到半年里面不准备动的，银行的理财产品比余额宝高两个点，继续放余额宝是你的自由，但是不要瞎逼逼什么银行产品都是骗人的，余额宝最高，让人笑话。。。
非金融人士聊聊余额宝
余额宝本质是货币基金，货基这东西刚好我在余额宝出现之前就买了两年，所以我说的事情对各位也许有用。
先说货基是怎么赚钱的。大家都知道有种东西叫国库券吧，就是以国家名义发行的债券，门槛低收益高（前两年就有年收益6%以上的），无风险（TG倒台的风险不算），每家银行配额有限（没路子的只能半夜排队），未到期之前一分钱都取不出（重要特征），这种产品就是在"流动性"和"收益"之间完全偏向了后者的产品，也是很多老年人的最爱。然后我再说货基，这是一种在"流动性"和"收益"之间偏向前者的产品，因为它能做到t+2、t+1甚至t+0，为此它要每日结息，基本上日息是万分之一多点，也就是存一万块一天能分红1块多点，然后它把这些分红自动转存进去。大家可以发现货基的年化无论如何是比不上国库券的（从一年的角度来看，不要只看年底这段时间），因为你买的货基很大一部分都变成了国库券，中间的利差是基金经理的赚头。换句话说，可以把货基经理想成这样一种人，他挨家挨户去借钱，他平时很有时间所以可以在每次发行国库券时都半夜去银行门口排队，他能把大家的闲钱都变成高收益的理财产品。因为他每天都在买理财产品同时每天都有理财产品到期，所以总体来说他手上不缺流动性，他能给大家带来远高于活期利息的分红，而且他的风险不高。这里面有一个秘密，他手上的钱越多他分的红就越多，因为盘子大了他赚得就多，而他为了保持高收入就要提高分红防止大家把钱撤走，这个道理很好懂吧。所以货基的特点是买的人越多收益就越高，赎的人越多收益就越低，每年都有青黄不接的几个月让货基的收益变得很难看。
然后再说余额宝，它声称是t+0其实最多算t+1，但因为它有支付宝作为依托，所以很好的混淆了理财和消费的概念。但余额宝的核心竞争力是阿里巴巴的网络技术，它让购买基金的成本变得如此低，以至于盘子轻易就可以做大，所以它分的红就如此多，一下子超多了很多老牌的货基。你可以称它带有一点旁氏性质，但现在又有多少赚钱的方法不带一点旁氏？所以余额宝可以买，但也别买太多了，每日限提5万是硬伤（很多货基每日上限是99999999），如果你有更多的钱，就不要只考虑流动性了，可以和银行客户经理直接聊，肯定可以获得更高的收益。
最后，本人写的这些和自己利益完全无关，我是为了放松头脑而写。
本文免翻墙链接：谷歌镜像 | 亚马逊镜像
相关日志
没有评论:
发表评论