检讨一下，是不是我们步子迈得快了点儿，这一把是真的扯到了蛋。
3月11日，微信、支付宝分别宣布将与中信银行合作推出各自的网络信用卡。然而仅仅时隔两日，3月13日下午，中国人民银行支付结算司向杭州、深圳中心支行下达函件，要求暂停相关业务，报备相关材料并出具监管建议。像是满一车乘客正兴高采烈高谈阔论如何利用互联网思维来撬动金融业改革，始终默默不语的司机大佬突然猛踩一脚刹车，原本嘴巴笑得最大的那几个摔得也最狠。爬起来才发现，哪怕哥几个折腾得再热闹，方向盘还是捏在央妈的手里。
是有够狠。中信银行AH股都一塌糊涂，A股午后干脆紧急停牌。腾讯控股遭遇罕见做空，午盘港交所数据显示其半日做空金额便达3.047亿港元，做空量为53.88万股，做空金额高居港交所榜首。受此消息影响，互联网金融概念板块个股均遭砸盘，股价重挫，跌幅远超同期大盘。
也怨自己消息不够灵通，直到昨天，我还在看好这条从互联网金融里游出来的"第二条鲶鱼"。与余额宝直接攫取银行储户资源触及其基本利益不同，所谓网络信用卡只是个概念，它并非真正的"信用卡"。称其"信用卡"只是为了让人一听就明白，便于展业。从中信银行与微信及支付宝的合作来看，这一业务更像是把迷你版的个人消费贷款与互联网企业的线上用户资源结合起来。银行借钱给人用，互联网企业负责向银行提供已经通过了鉴别、符合借款标准的客户。正因为不是真正的信用卡，所以额度都很低，消费场景也受限制。
个人认为这一业务挑战的是那些开展消费终端贷款的消费金融企业。理由是虽然银行信用卡也在积极推广个人消费分期付款业务，但消费金融所力求覆盖的恰恰是根本就无法从银行申请到信用卡的人群；网络信用卡是银行和互联网企共同开发的，在设计中所考虑的用户对象，应该正是这一群体。总之，银行与其揪着网络信用卡合规与否的辫子不放，不如筹谋如何与微信、支付宝实现双赢。
但它还是被暂停了。以中金公司为代表的观点是：网络信用卡定位监管上确实存在模糊地带，但动了银联的奶酪仍是主要原因。其分析指出，网络信用卡将促进支付宝和财付通O2O闭环的建设，推动线下支付向线上支付转移，将直接损害到银联的利益。
言之有理。
据易观智库数据，2013年全年中国非金融支付机构各类支付业务的总体交易规模达到17.9万亿，同比增长43.2%。其中线下POS收单和互联网收单分别占比59.8%和33.5%，移动支付增长明显，线上线下进一步融合。虽然线下跨行大部分仍是银联渠道，但线上正是支付宝的天下，银联完全占不到任何便宜。不完全统计指支付宝在互联网线上市场交易规模市场所占份额是银联的3倍以上，财付通占比也接近银联的2倍。
另有报道指，去年我国第三方互联网支付市场保持高速增长，总体交易规模突破5.9万亿元，同比增长率高达56.9%。可对比前两年高达90%的增长率，2013年互联网收单增速明显趋缓。做大蛋糕的机会越来越少，争抢既有蛋糕的竞争便日益激烈。所以2013年传统的互联网支付公司进一步加强了线上线下的融合，向移动支付和线下POS收单市场拓展——不仅让银联占不到线上的便宜，还要直接切掉其线下的奶酪。
加之央行已于去年废止了"联网通用"文件，结束了对银联的政策优惠；所以，在这"第二条鲶鱼"网络信用卡眼看就要浮出水面的时候，央妈回过头来关照一下银联，替它踩踩刹车、缓缓劲儿也在情理之中。
相较网络信用卡，央妈护犊心切更为显见的证据是其同时暂停了所有条码（二维码）支付等面对面支付服务。若说网络信用卡暂停影响的还只是中信银行与微信、支付宝的合作，那么对二维码支付的拦截才真是影响到了所有第三方支付市场主体的介于线上和线下之间的支付方式。也直接影响到了看好互联网金融市场的多头们的信心，引起了A股市场相关概念板块的大跌。
可银联终究是要面对现实的。哪怕网络信用卡从此真正被叫停，二维码支付业务也被要求不得绕过银联，但还有那么多潜在对手呢？VISA、万事达卡等国际卡组织早已虎视眈眈中国市场，难道央妈也始终在它们面前砌一道防火墙？市场一定会开放的，一家独享转接清算寡头利润的时代该结束了。而且，倘若自己长成了鳄鱼，又怎会担心被鲶鱼吃掉？
凡事太尽，缘分势必早尽。还望央妈莫对鲶鱼赶尽杀绝才好。
Shop Amazon's New Kindle Fire 相关日志
没有评论:
发表评论